Calificación de Riesgos | Banco Fassil S.A.

 

Al 30 de septiembre de 2022
AESA Ratings S.A. Calificadora de Riesgo asociada a Fitch Ratings
 
Emisor Corto Plazo Largo Plazo Perspectiva
MN ME MN ME
A F2 F2 A A En Desarollo

AESA Ratings S.A., Calificadora de Riesgo asociada de FitchRatings, en su informe presentado el 30 de septiembre de 2022, asignó a Banco Fassil una calificación de “A” como emisor y una perspectiva En Desarrollo.

El informe destaca como factores claves de Banco Fassil que forma parte de un grupo financiero (SCFG S.A.) en crecimiento, con presencia en todos los segmentos de cartera, ofreciendo una amplia gama de otros servicios financieros. Hace notar que se trata de un banco universal con significativos niveles de crecimiento que cuenta con una amplia red de puntos de atención a nivel nacional, principalmente en el departamento de Santa Cruz, dotado de órganos de gobierno de amplia experiencia. El banco cuenta con una participación de mercado —considerando el total de depósitos— del 9,5% con relación al sistema financiero.

La calificadora indica que Banco Fassil cuenta con un mayor apetito de riesgo, lo que se refleja en crecimientos elevados de su cartera de créditos (23,1% a doce meses a junio 2022), lo que favorece su desempeño, pero podría exponer al banco a mayores riesgos en un entorno de menor dinamismo, afectado por las consecuencias de la crisis sanitaria.

“A la fecha de análisis, los indicadores de calidad de cartera se mantienen favorables, con una reducida mora (en parte por el importante crecimiento de su cartera) y una reprogramación ligeramente creciente (0,4% y 5,1% respectivamente). La baja reprogramación (comparada con el sistema) podría aumentar, acorde con el proceso de normalización de la cartera diferida de 2020. La cobertura de la mora con previsiones es significativa (5,8 veces), reforzada por una importante proporción de cartera garantizada con hipotecas (68,8%). Por los diferimientos y periodos de gracia regulatorios, el impacto de la pandemia en las métricas crediticias será visible en su totalidad cuando se reactiven los pagos íntegramente. La cartera diferida se redujo entre diciembre de 2020 y junio de 2022 de 5,0% a 2,8%”, sostiene el informe.

En criterio de AESA Ratings, Banco Fassil acompañó parcialmente su continuo y elevado crecimiento de cartera con capitalización de utilidades —esta gestión capitalizó el 69,5% de la utilidad generada el año pasado—, deuda subordinada y aportes de capital fresco. La entidad presenta una ajustada solvencia de 4,7% (medida por patrimonio sobre activos), al igual que su CAP de 11,0%, indicadores que disminuyeron el último año y son ajustados para su potencial crecimiento de cartera de créditos.

Asimismo, el informe sostiene que a junio de 2022 el banco muestra una creciente participación en depósitos con relación al sistema (9,5%), en parte gracias a un significativo incremento los últimos 12 meses de sus captaciones (19,1%), lo que viene aumentando la importancia sistémica de la entidad. También mantiene un importante financiamiento vía reportos y del BCB.

AESA Ratings considera que el banco disminuyó sus indicadores de liquidez, siendo estos continuamente ajustados y más bajos que los del sistema, con una cobertura de sus pasivos a corto plazo del 18,3% y una liquidez disponible del 5,9% con relación a activos (sistema 45,7% y 16,2% respectivamente).

En opinión de la calificadora el desempeño del banco, al igual que el del sistema, está presionado por un entorno operativo desafiante. A junio de 2022, el margen de intereses a activos es ajustado (2,6%), afectado por el elevado costo financiero (3,4% vs. 2,7% sistema) de sus captaciones, a pesar del importante crecimiento de sus colocaciones.

“Sus otros ingresos operativos crecen y están compuestos principalmente por ingresos no recurrentes generados por la venta de bienes inmuebles. Por otra parte, su constante crecimiento orgánico le genera mayores gastos operativos y desafíos en su nivel de eficiencia. La ajustada rentabilidad (ROAE de 1,6% y 0,1% en relación a los activos ponderados por riesgo) presenta tendencia decreciente. El emisor prudencialmente constituyó previsiones genéricas voluntarias por otros riesgos lo que también afectó a la utilidad final”, agrega AESA Ratings.

 

 

Al 30 de septiembre de 2022
Moody´s Local PE Clasificadora de Riesgo S.A.
 
Emisor Corto Plazo Largo Plazo Perspectiva
MN ME MN ME
A.bo ML 2.bo ML 2.bo A.bo

A-.bo

 

En su Informe de Calificación al 30 de septiembre de 2022, Moody´s Local PE Clasificadora de Riesgo S.A., asigna la categoría A.bo como emisor a Banco Fassil. Asimismo, mantiene las siguientes categorías: ML 2.bo a los depósitos de corto plazo en moneda nacional y moneda extranjera; A.bo a los depósitos de mediano y largo plazo en moneda nacional; y A-.bo a los depósitos de mediano y largo plazo en moneda extranjera.

Moody´s Local destaca el crecimiento sostenido de la cartera de créditos del banco a lo largo de los últimos ejercicios, lo cual ha estado acompañado de indicadores de morosidad y coberturas con previsiones que se mantienen en niveles favorables en comparación al promedio de la banca múltiple en Bolivia. A ello se suma la diversificación en los ingresos financieros del banco, teniendo en cuenta las colocaciones por tipo de crédito, la cual se verá favorecida considerando la estrategia de la entidad de aumentar la participación de los créditos minoristas en la cartera. Se pondera además la constitución de previsiones genéricas voluntarias, así como el porcentaje de créditos que cuentan con garantías preferidas en el portafolio del banco, ubicándose por encima del promedio de sus pares (69,39% vs. 54,10% de la banca múltiple).

A su vez hace notar que el descenso del índice de liquidez, el mismo que al 30 de junio de 2022, se situó en 39,11% mientras que a diciembre 2021 el mismo alcanzaba a 44,93%.

El informe refiere además los ajustados indicadores de solvencia, como el Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) y el de Capital Primario, con índices de 11,01% y 7,33%, respectivamente a junio de 2022, los cuales afectados por el incremento de los activos ponderados por riesgo, considerando el nivel de crecimiento que ostenta la cartera de créditos.

En base al análisis financiero al 30 de junio de 2022, la calificadora explica que la cartera bruta de colocaciones de Banco Fassil tuvo un crecimiento de 11,03% respecto al cierre de diciembre de 2021 y un crecimiento de 23,11% interanual, explicado principalmente por los crecimientos pyme (14,98%), seguido de los créditos empresariales (5,81%), microcrédito (8,61%) e hipotecario de vivienda social (29,95%). Sobre el índice de mora, establece que éste se ubicó en 0,35%, mayor a lo evidenciado en diciembre de 2021 (0,29%), pero menor a lo presentado en junio de 2021 (0.37%), manteniéndose por debajo del promedio de la banca múltiple (1,93%).

“En cuanto al saldo de la cartera diferida como porcentaje de la cartera bruta, ésta se situó en 18,93%, cifra menor a lo evidenciado en diciembre de 2021 (23,80%) y a junio de 2021 (29,80%), explicado por las negociaciones del banco con los clientes para el reinicio del pago de las cuotas. En este contexto, Banco Fassil registra un ratio de cartera reprogramada sobre cartera bruta de 5,11%, menor al promedio de la banca múltiple (20,70%)”, indica el informe de Moody´s Local.

Asimismo, el informe apunta que en el mes de junio la utilidad neta de Banco Fassil presentó una contracción interanual de -80,97%, explicado principalmente por los mayores cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (7,91%) y por mayores gastos financieros y operativos (12,70% y 11,42%, respectivamente); cabe mencionar que los gastos financieros incrementaron a causa del incremento de las obligaciones con el público por los mayores niveles de captaciones. “El Banco está desplegando una estrategia para incrementar sus niveles de liquidez a través de mayores captaciones en cajas de ahorros, así como con mayores colocaciones de depósitos a plazo fijo. Se encuentra realizando campañas con el objetivo de captar nuevos clientes, destacando la “Campaña Fabulosa”, logrando que en la actualidad una de cada tres cuentas de ahorro abiertas del sistema sean de Banco Fassil”, puntualiza Moody´s Local.